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炒股为什么不如买基金? 大科技时代机构凭三大优势领跑散户

来源:www.ymytea.net 作者: 人气: 发布时间:2019-11-29
摘要:大家都知道,投资证券市场有两种方式,一是自己炒,二是买基金,可是,为什么现在越来越多的人说,炒股不如买基金呢?这个问题是一个很现实的问题,不过,这是一

  大家都知道,投资证券市场有两种方式,一是自己炒,二是买基金,可是,为什么现在越来越多的人说,炒股不如买基金呢?

  这个问题是一个很现实的问题,不过,这是一个可以用数据和事实去论证考虑的课题,我们要得到答案,其实只需要实事求是的自己考证。下面,我们将从几个维度去考虑这个问题。第一个是业绩的整体比较,第二个是从专业能力的匹配,第三个是博弈资源的优势。

  业绩角度:公募基金彻底跑赢

  首先,我们来看业绩水平。

  下面第一张表格是普通型股票基金今年初到现在不到11个月的表现。我们列出了前40名的基金,在所有351只普通型基金中算是前10%的头部。

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  用蓝色方框标出的是今年以来截至11月20日的业绩,可以看到的,TOP10%的基金最低收益都达到了6成。最高的南方消费进取竟然有220%。

  60%收益应该说是一个非常高的标准,自己炒股能达到吗?在A股我们知道,今年以来上证虽然上涨,但仍然没有超过3000点,和十年前的指数水平是差不多的。

  引用行业指数作为对比,我们可以看到A股能赚钱的行业差别巨大。

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  可以看到在表格二里面,28个行业里面其实有18个今年行业指数都是下跌的。其中又只有4个行业的指数级别收益达到两位数。

  目前A股有3000多只股票,在这种分化那么大的市场格局下面,很显然,业余炒股要长期战胜基金,很难!

  行业选择:专业能力是门槛

  上面的表格2同时说明一个经常被我们忽略的事实,那就是行业偏差带来的收益差别巨大。

  首先,在我们可以预见的未来里面不存在货币大放水的情况,另一方面,注册制改革也一直在路上,这其实意味着一个宏观趋势上的大判断:那就是没有大水漫灌,也不会再有鸡犬升天的整体牛市。

  抓不住风口吃不了肉。在没有整体牛市的情况下,炒股和基金的差别在于炒股自己业余炒,基金是专业人士管理,业绩差别来自管理水平。

  谁能把握住最景气的行业呢?从结果上来说,公募基金显然更好的抓住了机会。我们应该注意到上面表格二里面收益最景气的4个行业:计算机、医药、食品和电子。这四个行业有什么共同特点呢?

  很重要的一个共通点就是他们都是有着比较高的知识门槛的行业,计算机、电子和医药尤其如此,大家可以想象一下,这并不是在这也解释了为何基金公司在这方面会有更大优势的。而食品是一个生活刚需的品种,要了解这个行业也需要有细致全面的行业调研。

  而基金作为专业机构,赚的就是建立在专业平台上面的信息优势和判断决策优势。这种差距,之前被忽略,现在已经非常明显了。

  博弈优势,基金武装到牙齿

  还有一个经常被散户忽视的差距是,基金虽然体量大、进出不灵活,但在越来越多的金融工具支持下,在工具博弈优势上已经完全碾压了散户。

  最为散户耳熟能详的工具是股指期货,简单来说,通过股指期货在股指高位对冲锁定盈利,基金基本可以实现和散户津津乐道的“做波段”、“高抛低吸”同等的效果。

  而通过可转债组合、打新等一系列工具,基金也能完成非常可观的稳定收益。

  更不要说机构拥有更快的交易通道、第一手的调研资料和更快的信息渠道。比如,散户往往只能通过几个网站获取碎片信息再逐个整理整合,但机构往往能够使用几十万一年的通用数据库,利用大数据工具甚至AI辅助处理。

  综上所述,已经获得了现代金融工具加持的公募基金在目前的金融市场里面的博弈优势正在不断加大,而最重要的是随着金融科技的不断加码,这种优势还会继续扩大。

  最后,作为结论已经很清晰了。无论是业绩结果、还是专业能力和博弈工具资源层面,拥有大量现代金融科技加持的基金公司相对于散户有非常大的优势,再者,自己炒股费时费神,还不如把专业的事情交给专业的人完成,炒股不如买基金这个理念现在已经得到越来越多的人认同了。

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